אמזון: קיבולת AWS כמעט מכורה עד סוף 2027 בגלל AI

קרדיט לתמונה הראשית: Photo by imgix on Unsplash

אמזון מתקשה לבנות תשתיות ענן בקצב שבו לקוחות מבקשים להשתמש בהן: מנכ״ל החברה אנדי ג׳סי אומר שקיבולת AWS כבר מכורה ברובה עד סוף 2027, וחלק ניכר מהקיבולת של 2028 כבר מחויב ללקוחות. לדבריו, הזינוק בביקוש מגיע גם ממעבדות AI וגם מחברות גדולות שמעבירות יותר ויותר עומסי מחשוב לענן.

ג׳סי אמר את הדברים בשיחה עם בן הורוביץ ואריק טורנברג מ־Andreessen Horowitz. רויטרס, 23 באוקטובר.

חמש נקודות מרכזיות

AWS היא חטיבת הענן של אמזון ואחד ממנועי הרווח המרכזיים שלה.
לפי ג׳סי, מרבית הקיבולת הזמינה עד סוף 2027 כבר נמכרה או הוקצתה.
גם חלק משמעותי מ־2028 כבר מחויב ללקוחות.
הביקוש ל־AI מחייב השקעות עצומות במרכזי נתונים, שבבים, חשמל וקירור.
המחסור בקיבולת הוא גם הזדמנות לאמזון וגם מגבלה אפשרית על קצב הצמיחה.

למה AI צורך כל כך הרבה תשתית?

מודלים גדולים דורשים כמויות עצומות של כוח חישוב הן בשלב האימון והן בזמן השימוש השוטף. עבור ספקיות ענן, המשמעות היא לא רק רכישת שבבים: צריך להקים מרכזי נתונים, להבטיח אספקת חשמל, לבנות מערכי קירור ולהשיג חיבורי רשת בקצב מהיר.

כאשר הביקוש גבוה מהיצע התשתית, חברות יכולות למצוא את עצמן ממתינות לקיבולת או מתחייבות מראש לחוזים ארוכי טווח. לכן ההצהרה של ג׳סי היא גם סימן לעוצמת הביקוש וגם תזכורת לכך שהצמיחה בתחום אינה בלתי מוגבלת.

מה זה אומר למשקיעי אמזון?

עבור משקיעים, החדשות חיוביות מצד הביקוש אך מחייבות תשומת לב להוצאות ההון. אמזון וחברות הענן האחרות משקיעות סכומי עתק כדי להוסיף קיבולת, והיכולת להפוך את ההשקעות האלה להכנסות ורווחים תהיה אחד המדדים החשובים בשנים הקרובות.

הזווית הישראלית

ישראל היא שוק פעיל של שירותי ענן ו־AI, וחברות מקומיות רבות תלויות בתשתיות של AWS, מיקרוסופט וגוגל. לחץ עולמי על הקיבולת יכול להשפיע גם על זמינות משאבים ועל מחירי שירותי מחשוב מתקדמים.