קרדיט לתמונה הראשית: Photo by Mehan Talukder on Unsplash
ארצות הברית הגבילה את שבבי ה־AI המתקדמים ביותר של Nvidia לסין, אבל הביקוש הסיני לחומרה של החברה לא נעלם. ByteDance, Alibaba ו־Tencent הזמינו יותר מ־3 מיליון כרטיסי RTX PRO 5500 בשווי כולל של יותר מ־35 מיליארד דולר.
הכרטיסים חלשים יותר משבבי מרכזי הנתונים המתקדמים ביותר של Nvidia, אך הם עדיין בין המוצרים החזקים ביותר שהחברה יכולה למכור לשוק הסיני במסגרת המגבלות. Reuters דיווחה שהביקוש כה גבוה עד ש־Nvidia אינה יכולה להבטיח אספקה מלאה.
חמש נקודות מרכזיות
- שלוש ענקיות הטכנולוגיה הזמינו יותר מ־3 מיליון כרטיסים.
- השווי במחירי מחירון: יותר מ־35 מיליארד דולר.
- הביקוש הכולל בסין דווח כגבוה מ־6 מיליון יחידות.
- Nvidia עשויה לייצר עד כ־3 מיליון יחידות בלבד בעולם ב־2027.
- הכרטיסים מיועדים בעיקר לעומסי inference.
למה חברות סיניות קונות מוצר חלש יותר?
כי האלטרנטיבה היא לעיתים לא לקבל שבב Nvidia בכלל. מגבלות היצוא האמריקאיות סוגרות גישה לחלק מהמאיצים החזקים ביותר, ולכן חברות סיניות בונות תשתיות גם סביב מוצרים חלשים יותר כל עוד הם זמינים.
החדשות הטובות והסיכון
מבחינת Nvidia, ההזמנות מוכיחות שהמותג והאקוסיסטם שלה עדיין חזקים בסין. אבל הן גם מדגישות בעיה: אם החברה לא יכולה לספק, חלק מהביקוש עלול לעבור ל־Huawei וליצרנים מקומיים אחרים.
להסבר רחב על העסק והסיכונים: מדריך מניית Nvidia.
הזווית הישראלית
Nvidia מפעילה פעילות פיתוח גדולה בישראל, והמשך הצמיחה בביקוש העולמי ל־AI משפיע ישירות גם על התרחבות התשתיות וכוח האדם המקומי שלה.
אחרי מה לעקוב
ליכולת האספקה בפועל, להקשחה נוספת של מגבלות היצוא ולמהירות שבה יצרניות שבבים סיניות מצמצמות את הפער.
