משכנתאות בארה״ב: הריבית ירדה ל־7.32%

קרדיט לתמונה הראשית: Photo by Marcus Lenk on Unsplash

אחרי שבועות של עליות, הריבית הממוצעת על משכנתא אמריקנית ל־30 שנה ירדה ל־7.32%. זו הקלה קטנה, אבל לא שינוי מגמה: עלויות המימון עדיין קרובות לשיא של שלוש שנים, והן ממשיכות ללחוץ על שוק הדיור.

לפי Associated Press, הריבית ירדה השבוע מ־7.40% ל־7.32%, הירידה הראשונה מאז סוף אוגוסט. לפני שנה עמדה הריבית המקבילה על 6.19% בלבד.

הפער הזה משמעותי מאוד בתשלום החודשי. עבור הלוואה של 400 אלף דולר, העלייה מאז סוף פברואר מוסיפה בערך 355 דולר לחודש, לפי החישוב שצוטט בדיווח.

חמישה דברים שחשוב לדעת

הריבית ל־30 שנה ירדה ל־7.32% אחרי שיא אחרון של 7.40%.
הריבית ל־15 שנה עומדת סביב 6.68%.
מכירות בתים קיימים נשארו קרובות לשפל של כ־30 שנה.
חוזי מכירת בתים קיימים בספטמבר ירדו לשפל היסטורי.
ממשל טראמפ הכריז במקביל על צעדים שנועדו להפחית חלק מעלויות המימון והביטוח.

למה הריבית עדיין גבוהה?

הריבית על משכנתאות מושפעת משוק האג״ח, מהאינפלציה ומהציפיות למדיניות הפדרל ריזרב. במהלך השנה עליית מחירי האנרגיה ותנודתיות בתשואות האג״ח דחפו את הריבית כלפי מעלה. הירידה השבועית האחרונה משקפת הקלה מסוימת בתשואת אג״ח ממשלת ארצות הברית ל־10 שנים.

הנשיא דונלד טראמפ חתם ב־22 באוקטובר על צו שמכוון להפחתת חלק מעלויות הדיור, כולל תוכנית ניסיונית לביטול ביטוח משכנתא במקרים שבהם שווי הנכס מעניק לבעלים מספיק הון עצמי, והקלה בעלויות ביטוח כותרת במימון מחדש. אלה צעדים נקודתיים ולא תחליף לירידה רחבה בריבית.

מה זה אומר למשקיע ישראלי?

משקיע שקונה במזומן מרגיש את הריבית פחות ישירות, אבל גם הוא מושפע: ריבית גבוהה מקשה על קונים מקומיים, משנה ביקוש לשכירות ועלולה ללחוץ על מחירי נכסים. משקיע שמממן חלק מהרכישה צריך לחשב את התשואה אחרי עלות החוב, ולא רק את שכר הדירה ברוטו.

במדריך השקעות הנדל״ן בארצות הברית ריכזנו מסים ועלויות בסיסיות. למי שבודק שוק ספציפי יש מדריכים למיאמי, אורלנדו וקליבלנד.

הזווית הישראלית

למשקיע ישראלי יש שכבה נוספת של סיכון: שער הדולר, מיסוי בין המדינות ועלויות ניהול מרחוק. לכן ירידה של עשירית אחוז בריבית האמריקנית אינה מספיקה בפני עצמה כדי להפוך עסקה ללא כדאית לכדאית.