עוד סימן לכך שבום ה-AI מתפשט הרבה מעבר ליצרניות המעבדים: Infineon הגרמנית צופה צמיחה של יותר מ-20% בהכנסות ב-2027, כאשר מרכזי נתונים ותשתיות חשמל הופכים למנוע מרכזי של החברה.
החברה צופה הכנסות של כ-20 מיליארד אירו בשנת הכספים 2027, מתוכן קרוב ל-4 מיליארד אירו מספקי כוח למרכזי נתונים.
5 דברים שצריך לדעת
- הכנסות 2027 צפויות לצמוח ביותר מ-20%.
- מרכזי הנתונים לבדם עשויים לייצר כמעט 4 מיליארד אירו.
- הרווחיות צפויה להשתפר: החברה צופה עלייה של כ-5 נקודות אחוז.
- גם תזרים המזומנים מתחזק: יעד התזרים החופשי המתואם הוא כ-2.2 מיליארד אירו.
- הדיבידנד עשוי לעלות: החברה מציעה להגדילו ל-0.38 אירו למניה.
למה Infineon נהנית מה-AI?
מרכז נתונים זקוק לא רק ל-GPU. הוא צריך גם המרת מתח, ניהול צריכת חשמל, רכיבים לרשתות ולמערכות קירור. Infineon חזקה במיוחד בשבבי הספק – רכיבים שמנהלים ומווסתים את החשמל בתוך המערכת.
החברה נהנית במקביל גם מהתאוששות מחזורית בשוק השבבים ומהביקוש לרכב מוגדר-תוכנה.
הסיפור הרחב של תעשיית השבבים
התחזית של Infineon מחזקת את התזה שהביקוש ל-AI זולג לכל השרשרת. מי שרוצה להשוות בין חלקי התעשייה יכול לקרוא את מדריך מניית TSMC, את מדריך מניית ASML, את מדריך מניית AMD ואת מדריך מניית ברודקום.
אחרי מה לעקוב
המשקיעים יצטרכו לבדוק האם ההכנסות ממרכזי נתונים אכן מתקרבות ל-4 מיליארד אירו, האם שולי הרווח מגיעים לאמצע שנות ה-20 באחוזים, ומה קורה בביקוש לשבבים לרכב ולתעשייה.
הזווית הישראלית
למשקיע ישראלי שרוצה חשיפה לבום ה-AI, Infineon מייצגת זווית שונה מאנבידיה: פחות המעבד עצמו ויותר התשתית החשמלית שמאפשרת למרכזי הנתונים לפעול.
