יצרנית השבבים האירופית STMicroelectronics (STM) העלתה ב-29 באוקטובר 2026 את תחזית ההכנסות שלה מפעילות הקשורה למרכזי נתונים לכ-1.3 מיליארד דולר השנה, לעומת תחזית קודמת של יותר ממיליארד דולר. מנוע מרכזי לביקוש הוא תחום פוטוניקת הסיליקון (Silicon Photonics): רכיבים המשתמשים באור להעברת מידע בין מערכות מחשוב, תחום שזוכה לתשומת לב הולכת וגוברת עם התרחבות תשתיות הבינה המלאכותית. רויטרס, 29 באוקטובר.
בדוחות לרבעון השלישי הציגה החברה הכנסות של 3.76 מיליארד דולר ורווח תפעולי של 367 מיליון דולר לפי כללי החשבונאות הרגילים. החברה גם צופה הכנסות של כ-4.15 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, בנקודת האמצע של התחזית. הדוח הרשמי של ST.
תמונת אילוסטרציה; אינה תיעוד של האירוע המסוקר או של הדמות המתוארת.
5 דברים שצריך לדעת
- תחזית 2026 למרכזי נתונים: כ-1.3 מיליארד דולר, לאחר העלאת תחזית.
- יעד 2027: החברה חוזרת על ציפייה להכנסות של יותר מ-2 מיליארד דולר בתחום.
- דוח הרבעון: הכנסות של 3.76 מיליארד דולר.
- רווח תפעולי: 367 מיליון דולר לפי GAAP, או 429 מיליון בניכוי פריטים מסוימים במדד מתואם.
- מה לא נכון להסיק: הכנסות עתידיות מתחום מרכזי הנתונים הן תחזית, לא מכירות שכבר הושלמו.
מהי פוטוניקת סיליקון?
במחשב מסורתי מועבר חלק גדול מהמידע באמצעות אותות חשמליים. ככל שמרכזי הנתונים גדלים והמרחקים בין רכיבים גדלים, העברת מידע במהירות רבה ובצריכת חשמל יעילה נעשית אתגר חשוב. פוטוניקת סיליקון משלבת רכיבים אופטיים בתהליכי ייצור הקשורים לשבבים ומאפשרת להעביר נתונים באמצעות אור. טכנולוגיות כאלה משמשות בתקשורת מהירה בין מערכות ושרתים, אך אינן מחליפות את כל רכיבי המחשוב האלקטרוניים.
ההבדל חשוב: כאשר מדברים על ״שבבי AI״ חושבים לעיתים רק על מאיצים שמבצעים חישובים, אבל מרכזי נתונים זקוקים גם לרכיבי זיכרון, אספקת חשמל, קירור ותקשורת. החברה האירופית מנסה להרוויח מהחוליות הנוספות בשרשרת הזאת.
למה הביקוש גדל דווקא עכשיו?
אימון מודלים והפעלתם דורשים מעבר של כמויות גדולות של מידע בין יחידות מחשוב. כאשר מהירות התקשורת הופכת לצוואר בקבוק, חברות ענן ומפעילי מרכזי נתונים מחפשים רכיבים שיכולים להעביר נתונים בקצבים גבוהים. מנכ״ל ST, ז׳אן-מארק שרי, הסביר כי הביקוש לפוטוניקת סיליקון נמצא במרכז העלאת התחזית. לפי רויטרס, גם לקוחות בתחום הלוויינים תרמו לתוצאות.
מה מלמד הדוח למשקיעים?
הצמיחה בתחום מרכזי הנתונים אינה מבטלת את המחזוריות של שוק השבבים: תחומי רכב, תעשייה ומוצרי צריכה עלולים לנהוג אחרת. חשוב לבחון את שולי הרווח, הוצאות הפיתוח, זמינות כושר הייצור ויחס ההכנסות החדשות לכלל פעילות החברה. הציפיות ל-2027 אינן הבטחה לתוצאה.
הזווית הישראלית
תעשיית השבבים הישראלית כוללת חברות פיתוח, תקשורת ותשתיות מחשוב, ולכן טכנולוגיות שמאפשרות להעביר מידע במהירות במרכזי AI מעניינות גם מבחינת הזדמנויות עסקיות והשקעות. למעקב אחר חברות הטכנולוגיה בשווקים ראו את מדריך המניות ואת הבורסות בעולם.
אחרי מה לעקוב?
אם ההכנסות בפועל ב-2026 יתאימו לתחזית החדשה, אילו לקוחות ומוצרים יובילו את הצמיחה, ואם יעד 2027 יישאר בתוקף. המידע בכתבה אינו המלצת השקעה.
מקורות: STMicroelectronics – דוח Q3 2026 · Reuters – תחזית מרכזי הנתונים ופוטוניקת סיליקון.
