העמוד מתעדכן עם ההתפתחויות החשובות בבורסות ארצות הברית, אירופה ואסיה, בשוק הנפט ובשוקי האג״ח והמטבעות.

עודכן לאחרונה: 6 בנובמבר 2026, 06:50 (שעון ישראל; המדידות מתוארכות ואינן ציטוטים חיים). טלטלה עולמית במניות הטכנולוגיה: נאסד"ק צנח ב־5.52% בנעילת יום חמישי, וביום שישי גל המכירות התפשט לאסיה; מחירי הנפט עולים על רקע תקיפות מכליות במפרץ. בנעילת וול סטריט ב־5 בנובמבר נאסד"ק קומפוזיט ירד ב־5.52% ל־24,315.00 נקודות, S&P 500 איבד 4.36% ל־7,353.73 ודאו ג'ונס ירד ב־3.44% ל־51,523.06. אלה שערי נעילה, לא מדידות תוך־יומיות. ביום שישי, 6 בנובמבר, קוספי בדרום קוריאה נפל ביותר מ־8% בפתיחה והופעל מנתק זרם; ב־04:30 בישראל הירידה התמתנה לכ־3.9%. ניקיי 225 ירד בכ־5.7% סמוך לאמצע יום המסחר ביפן. אלה נתונים תוך־יומיים ולא שערי נעילה. וול סטריט סגורה למסחר רגיל: לפי רויטרס, חוזי נאסד"ק עלו בכ־1.4% בציטוט מוקדם, ואילו החוזים על מניות אירופה ירדו בכ־0.6%; אין לבלבל בינם לבין המדדים במזומן. חוזה ברנט לינואר 2027 עלה ל־99.86 דולר לחבית וחוזה WTI ל־91.62 דולר, לפי מדידת רויטרס מ־04:22 שעון ישראל (02:22 GMT); מדובר במחירי חוזים עתידיים תוך־יומיים, לא במחירי התיישבות או בציטוטים בזמן אמת. נתוני סיום המסחר באירופה של 5 בנובמבר ונתוני האג"ח והמטבעות מופיעים בנפרד בהמשך.

תמונת מצב עולמית

וול סטריט – שערי הנעילה של יום חמישי, 5 בנובמבר: מפולת במניות השבבים ובחברות המספקות תשתיות לבינה מלאכותית גררה את המדדים לירידות החדות ביותר מאז אפריל 2025. לפי רויטרס וAP, נאסד"ק קומפוזיט ננעל בירידה של 5.52% ל־24,315.00 נקודות; S&P 500 צנח ב־4.36% ל־7,353.73; דאו ג'ונס ירד ב־3.44% ל־51,523.06 נקודות. נאסד"ק נכנס לטריטוריית תיקון, עם ירידה של יותר מ־10% משיאו באוקטובר, ומדד מניות המוליכים למחצה בפילדלפיה איבד יותר מ־12%. אנבידיה ירדה בכ־9.3% ו־AMD בכ־17.3% בנעילה. קוואלקום איבדה כ־9.5% לאחר תחזית מאכזבת למכירות שבבי סמארטפונים; מנגד אפלובין עלתה בכ־31% בעקבות תוצאותיה. השוק חושש מהאטה בהקמת מרכזי נתונים ומהגברת הפיקוח על הענף לאחר הבחירות, לצד עלויות מימון גבוהות. אלה שערי נעילה מ־5 בנובמבר. בבוקר יום שישי, 6 בנובמבר, וול סטריט עדיין סגורה למסחר רגיל. חוזי נאסד"ק עלו בכ־1.4% בציטוט מוקדם של רויטרס, שאינו מלמד על שער הפתיחה בפועל. בשוק האג"ח תשואת אג"ח ארה"ב לעשר שנים עמדה על כ־4.84% בבוקר המסחר באסיה, והאג"ח לשנתיים על כ־4.47%, על רקע ביקוש לנכסים בטוחים. באותה מדידה האירו נסחר סביב 1.1222 דולר, והין התחזק עד 157.40 ין לדולר לפני שמחק חלק מהעלייה. מדריך AMD · מדריך אנבידיה · מדריך מיקרוסופט · מדריך טסלה.

אירופה – שערי נעילת יום חמישי, 5 בנובמבר: הבורסות באירופה סיימו יום תנודתי בירידות בעיקר בשל חולשת מניות הטכנולוגיה והביטחון, אף שחלק מהמדדים עלו בבוקר. לפי רויטרס, STOXX 600 ננעל בירידה של 0.38% ל־654.87 נקודות. בגרמניה דאקס ירד ב־0.43% ל־26,325 נקודות, בבריטניה פוטסי 100 ירד ב־0.43% ל־10,782.66, ואילו בצרפת קאק 40 עלה ב־0.34% ל־8,205.37. אלה שערי סיום המסחר של 5 בנובמבר, ולא נתוני מסחר חדשים ליום שישי. מדד הטכנולוגיה האירופי נפל בכ־3.2%; מניות סויטק, אינפינאון ו־ASML ספגו ירידות חדות. ריינמטאל צנחה בכ־16% לאחר הפחתת תחזית ההכנסות, בשעה שחברות הכרייה הציגו ביצועים טובים יותר. הבנק המרכזי של בריטניה העלה את הריבית ל־4% בהחלטתו מיום חמישי. לקראת פתיחת אירופה ביום שישי חוזי המניות האירופיים נסחרו בירידה של כ־0.6%, לפי ציטוט מוקדם של רויטרס; אין מדובר במסחר בפועל במדדי המניות. מדריך ASML.

אסיה ואוסטרליה – מסחר יום שישי, 6 בנובמבר: גל מכירות חריף במניות השבבים הוביל להשעיית מסחר זמנית בדרום קוריאה ולירידות חדות ביפן ובטייוואן. לפי רויטרס, קוספי נפל ביותר מ־8% בתחילת המסחר וירד עד 4,911.28 נקודות, מה שהפעיל בשעה 09:03 בסיאול מפסק מסחר שהשהה למשך 20 דקות את המסחר במניות ובנגזרים. לאחר מכן הירידות התמתנו: ב־11:30 בסיאול (04:30 בישראל) קוספי ירד ב־3.9% ל־5,174.84 נקודות. סמסונג אלקטרוניקס ו־SK Hynix ירדו בכ־3.2% ובכ־5.3% בהתאמה במדידה זו, אחרי ירידות דו־ספרתיות בפתיחה. ניקיי 225 ביפן איבד כ־5.7% סמוך לאמצע יום המסחר, אחרי שפתח בירידה של יותר מ־6%. בטייוואן מדד המניות איבד יותר מ־8% בתחילת היום, ובהמשך נרשמה התייצבות חלקית; מדדי הונג קונג ושנחאי נסחרו בירידות לפי AP. באוסטרליה מדד ASX 200 ירד בכ־1% במדידת אמצע היום של AP. כל הנתונים האלה הם מדידות במהלך יום המסחר של 6 בנובמבר, לא שערי נעילה; חלק מהשווקים התאוששו מאז השפל בפתיחה. המסחר באסיה מושפע מהנפילות החריפות בוול סטריט, מהחששות מהאטה בהשקעות בבינה מלאכותית ומהאפשרות להידוק הפיקוח על מרכזי נתונים בארה"ב. מדריך מניית TSMC.

אוסטרליה – הריבית עלתה ל־4.85% ב־3 בנובמבר: הבנק המרכזי של אוסטרליה (RBA) העלה את הריבית מ־4.60% ל־4.85%, לרמתה הגבוהה מאז 2008, ברוב של שישה מול שלושה. לצד החשש מהמשך האינפלציה, רויטרס דיווחה שהבנק הסיר ניסוח מפורש בדבר אפשרות להעלאות נוספות, והמשקיעים החלו לתמחר אפשרות להפוגה. זו החלטת ריבית מ־3 בנובמבר, לא נתון מסחר חדש. נתון ASX 200 המופיע לעיל הוא שער הנעילה המאומת של 5 בנובמבר.

התעשייה באסיה – הצמיחה נמשכת, אך נחלשת (2 בנובמבר): סקרי מנהלי הרכש הפרטיים שפורסמו ביום שני הצביעו על האטה באוקטובר בכלכלות מרכזיות המייצאות שבבים ומוצרי טכנולוגיה. בסין ירד מדד RatingDog/S&P Global ל־52.0 נקודות לעומת 52.1 בספטמבר, ועדיין הצביע על התרחבות, בניגוד למדד הממשלתי, שירד ל־49.3 נקודות ומעיד על התכווצות. ביפן ירד המדד ל־53.3, בדרום קוריאה ל־51.3 ובטייוואן ל־54.9 – כולם מעל רף 50 אך נמוכים מהחודש הקודם. הנתונים מחזקים את החשש שהביקוש לשבבים ולבינה מלאכותית אינו מספיק כדי לקזז את לחצי האנרגיה, האינפלציה והחולשה בענפים אחרים. אלה נתונים כלכליים לחודש אוקטובר שפורסמו ב־2 בנובמבר, ולא תשואות מדדי המניות. רויטרס, 2 בנובמבר, 05:47 שעון ישראל.

נפט – מסחר יום שישי, 6 בנובמבר: לפי רויטרס, בשעה 02:22 GMT (04:22 בישראל) חוזה ברנט לינואר 2027 עלה ב־1.6% ל־99.86 דולר לחבית, וחוזה WTI התחזק ב־1.22% ל־91.62 דולר. אלה מחירי חוזים עתידיים תוך־יומיים מ־6 בנובמבר, לא מחירי התיישבות ולא בהכרח המחירים בזמן הקריאה. את המסחר ביום חמישי, 5 בנובמבר, סיימו החוזים במחירי התיישבות של 98.29 דולר לברנט ו־90.52 דולר ל־WTI, לאחר עליות של 3.88% ו־2.72% בהתאמה. אף ששני חוזי הנפט התאוששו במשך יומיים, הם עדיין בדרך לירידה שבועית של כ־12% בעקבות הערכות להפשרה אפשרית במלחמה עם איראן אחרי תוצאות בחירות האמצע בארה"ב. מנגד, תקיפות נוספות של מכליות במפרץ הפרסי ובמצר הורמוז חידשו את החשש משיבושים באספקה; לפי אנליסט ANZ שצוטט ברויטרס, נפח התנועה במצר נותר נמוך מ־60% מהרמה הרגילה. אין לראות בהערכות להפחתת המתיחות כאישור לכך שהעימות הסתיים. מדריך מחירי הנפט.

גולדמן זאקס העלה את תחזיות הנפט – אך 140 דולר אינם מחיר שוק: בסקירה שפורסמה ב־2 בנובמבר דיווחה רויטרס כי הבנק העלה את תחזיתו לברנט בדצמבר ל־105 דולר לחבית, מ־90, ואת תחזית WTI לדצמבר ל־94 דולר, מ־81. התחזיות למחיר הממוצע ב־2027 עלו ל־88 דולר לברנט ול־78 דולר ל־WTI. בתרחיש סיכון מחמיר, שבו תפוקת הנפט במפרץ ב־2027 תישאר נמוכה ב־3.5 מיליון חביות ביום לעומת ממוצע 2025, הבנק מעריך שברנט עלול להגיע ל־140 דולר. זהו תרחיש מותנה, ולא תחזית הבסיס או מחיר מסחר נוכחי. רויטרס: סקירת שוק הנפט.

מלאי האנרגיה נשחקים – אזהרת מנכ״ל ADNOC מ־2 בנובמבר: סולטאן אל־ג׳אבר, מנכ״ל חברת הנפט של אבו דאבי, אמר בכנס ADIPEC כי מאז השיבושים בשיט במצר הורמוז נשאבו ממאגרי הנפט בעולם כמעט מיליארד חביות, וכי מלאי הסולר באזורים מסוימים מצוי בשפל עונתי של 35 שנה. לדבריו, נוצר גם פער של כ־600 מיליארד רגל מעוקב באספקת גז טבעי נוזלי, ועלויות השילוח והלוגיסטיקה מגיעות כיום לכ־30% מעלות חבית נפט לעומת כ־5% לפני המלחמה. אלה הערכות שהציג מנהל חברת אנרגיה בכירה, ולא נתוני מלאים שאומתו עצמאית. הדברים מדגישים כי גם לאחר הירידה החדה במחירי הנפט ב־4 בנובמבר וההתאוששות החלקית ב־5 בנובמבר, אין עדיין ודאות שהמחסור בתזקיקים נפתר או שההובלה במפרץ חזרה לשגרה. רויטרס, 2 בנובמבר, 08:38 שעון ישראל.

אסיה – יבוא הנפט הגולמי מתאושש, אך המחסור בדלקים מזוקקים נמשך: לפי נתוני Kpler שנסקרו בטור ניתוח שפורסם ברויטרס ב־2 בנובמבר, יבוא הנפט הגולמי לאסיה הגיע באוקטובר ל־26.39 מיליון חביות ביום – כמעט כמו הממוצע של 27 מיליון חביות ביום לפני פרוץ המלחמה עם איראן. עם זאת, יבוא התזקיקים הקלים והבינוניים, ובהם סולר ובנזין, הסתכם ב־6.15 מיליון חביות ביום, עדיין כ־10% מתחת לרמתו לפני המלחמה. יבוא הנפט דרך מצר הורמוז התאושש ל־7.42 מיליון חביות ביום, אך נותר נמוך משמעותית מ־13.06 מיליון לפני המלחמה. הפער מסייע להסביר מדוע התאוששות בזרימת הנפט הגולמי אינה מבטיחה ירידה מקבילה במחירי הדלקים. אלו נתוני יבוא של אוקטובר וניתוח ענפי, לא ציטוטי מחירי נפט מהמסחר של 5 בנובמבר.

רוסיה – מתקפה על מתקן תעשייה מעוררת חשש לאספקת הדלק (1 בנובמבר): מושל מחוז ניז׳ני נובגורוד הודיע ביום ראשון כי מתקפת כטב״מים אוקראינית גרמה נזק משמעותי למתקן תעשייה. הרשויות לא זיהו את המתקן, אך באזור פועל בית הזיקוק הגדול NORSI של לוקאויל, והשלטון המקומי ביקש מהנהגים להימנע מקניות בהלה של דלק. מקורות נוספים העלו אפשרות שבית הזיקוק נפגע, אולם אין בשלב זה אישור רשמי לזהות המתקן, להיקף הפגיעה בזיקוק או להשבתת תפוקה. גם תשתיות חשמל באוקראינה נפגעו בתקיפות רוסיות באותו יום. ההתפתחויות מוסיפות לאי־הוודאות באספקת תזקיקי נפט, אך לא ניתן לבודד מהשינוי במחירי החוזים ביום שני את ההשפעה של אירוע זה. רויטרס, 1 בנובמבר · Euronews, 1 בנובמבר.

שוק האשראי – לחץ גובר על אג״ח חברות בדירוג נמוך: לפי דיווח פייננשל טיימס מ־1 בנובמבר, מכירת אג״ח של חברות מסוכנות במיוחד החריפה בשבועות האחרונים: התשואה על אג״ח בדירוג CCC עלתה אל מעל ל־21% באירופה ו־18% בארצות הברית. מדובר בתשואות על חוב ספקולטיבי, לא בתשואות אג״ח ממשלתיות המפורטות בהמשך. עלויות המימון הגבוהות, החששות מהאטה ושינויים בענפים המושפעים מבינה מלאכותית מכבידים על חברות ממונפות ועל קרנות המתמחות בחוב במצוקה. זהו ניתוח של מצב שוק האשראי שפורסם ביום ראשון, ולא תוצאת מסחר חדשה ביום שבו שוקי האג״ח המרכזיים סגורים.

אסיה: נתונים כלכליים ורקע

דרום קוריאה – נתון חדש שפורסם ביום ראשון, 1 בנובמבר, לפני חידוש המסחר: יצוא הסחורות זינק באוקטובר ב־93.7% לעומת החודש המקביל אשתקד, ל־115.28 מיליארד דולר, מעט מעל תחזיות האנליסטים. זהו שיעור העלייה השנתי החד ביותר מאז ינואר 1974. יצוא השבבים זינק ב־259.4% ויצוא המחשבים ב־496.6%, על רקע הביקוש לציוד לשרתים ולתשתיות בינה מלאכותית. עם זאת, חלק מהזינוק קשור להבדלים במספר ימי העבודה בשל עיתוי חג צ׳וסוק, ולא רק להתרחבות הביקוש. היבוא עלה ב־36%, והעודף המסחרי הסתכם ב־42.50 מיליארד דולר. אלה נתוני סחר שפורסמו ביום ראשון, לא נתוני המדד עצמו. נתוני הסחר מספקים רקע לפעילות המשק, ושער הנעילה העדכני של קוספי מ־5 בנובמבר מופיע בתחילת סקירת אסיה. רויטרס: יצוא דרום קוריאה, 1.11.

יפן – הבנק המרכזי הותיר את הריבית ללא שינוי: הבנק המרכזי של יפן הותיר ב־30 באוקטובר את הריבית ב־1.25% בהצבעה של שמונה מול אחד, והעלה את תחזית האינפלציה; חבר אחד תמך בהעלאה ל־1.5%. הבנק גם הודיע על כוונה להאיץ את מכירת קרנות הסל שברשותו לכ־860 מיליארד ין בשנה, לפי ערך ספרים, מינואר 2027. מדובר ברקע למדיניות המוניטרית ביפן, ולא במדידת מדד ניקיי העדכנית; נתוני נעילת 5 בנובמבר מופיעים בראש הסקירה.

סין – הבנק המרכזי מקל את תנאי המימון, 2 בנובמבר: הבנק המרכזי של סין (PBOC) הזרים ביום שני 541 מיליארד יואן (כ־81.3 מיליארד דולר) באמצעות עסקאות ריפו הפוך ליום אחד בריבית של 1.25%, ובכך עיגן בפועל את הריבית ללילה כעוגן המרכזי של מדיניותו. לפי כלכלנים שצוטטו ברויטרס (2 בנובמבר, 03:39 שעון ישראל), השינוי מוריד את רצפת הריבית האפקטיבית בכ־15 נקודות בסיס ועשוי להקל את עלויות המימון בשוק האג״ח. אין מדובר בהפחתת ריבית רגילה של 0.15 נקודת אחוז בהחלטת הריבית המרכזית, ואין להסיק מכך תגובה מיידית של מדדי המניות. המהלך בא על רקע תנודתיות בשוק האשראי בסין וחששות הקשורים ליזמית הנדל״ן ז׳והאי חואפה.

סין – סיוע ייעודי לשוק המניות, בנוסף להזרמת הנזילות לבנקים: הבנק המרכזי הודיע ביום שני, 2 בנובמבר, כי ביום שלישי יערוך עסקאות החלף (SFISF) בהיקף שעשוי לעלות על 100 מיליארד יואן, כ־15 מיליארד דולר, כדי לספק למוסדות פיננסיים נזילות המיועדת להשקעה במניות. לפי רויטרס, 11:14 שעון ישראל, 31 ברוקרים וחברות ניהול קרנות הגישו בקשות בהיקף העולה על 100 מיליארד יואן. זהו כלי נפרד מהזרמת 541 מיליארד היואן באמצעות עסקאות ריפו ליום אחד שעליה דווח קודם לכן. הבנק הגיב לאחר שמדד CSI 300 איבד 8.5% באוקטובר; מדד שנחאי עלה ביום שני ב־1.1%, עלייתו היומית החדה מאז 27 באוגוסט. היקף הבקשות ויכולת המימון אינם שקולים להזרמה שכבר בוצעה.

סין – שיא שנתי במסירות המכוניות החשמליות של שיאומי: החברה הודיעה ביום ראשון, 1 בנובמבר, שמסרה באוקטובר יותר מ־50 אלף כלי רכב חשמליים, ההיקף החודשי הגבוה ביותר שלה ב־2026, לעומת יותר מ־40 אלף בספטמבר ויותר מ־30 אלף באוגוסט. מתחילת השנה מסרה שיאומי כ־336 אלף מכוניות, לעומת יעד שנתי של 550 אלף; כדי להשיגו תידרש האצה ניכרת בנובמבר ובדצמבר. הנתון מלמד על התרחבות פעילות הרכב של יצרנית הסמארטפונים ועל התחרות בענף הסיני, אך אינו תגובת מסחר: הבורסה בהונג קונג סגורה ביום ראשון. רויטרס, 1.11, 09:41 שעון ישראל · מדריך מניית טסלה.

סין – BYD מסתמכת יותר על היצוא: יצרנית הרכב הסינית דיווחה ביום ראשון, 1 בנובמבר, על מכירת 490,168 מכוניות באוקטובר, עלייה של 11% לעומת אוקטובר אשתקד, לעומת קצב צמיחה שנתי של 17% בספטמבר. המשלוחים לשווקים מחוץ לסין זינקו ב־102.8% ל־170,194 כלי רכב, על פי חישובי רויטרס מנתוני החברה. זהו חודש שישי רצוף של צמיחה שנתית במכירות, אך ההאטה בקצב הכללי ממחישה את התחרות והביקוש החלש יחסית בשוק המקומי. הנתונים פורסמו כשהבורסות בסין ובהונג קונג סגורות, ולא משקפים תגובת מניה חדשה. רויטרס, 1.11 · מדריך מניית טסלה.

סין – נתוני מאקרו חדשים שפורסמו בשבת, 31 באוקטובר: מדד מנהלי הרכש הרשמי בתעשייה (PMI) ירד באוקטובר ל־49.3 נקודות, לעומת 50.1 בספטמבר ומתחת לתחזית של 50.0. קריאה מתחת ל־50 מצביעה על התכווצות בפעילות; זו הפעם השלישית בארבעה חודשים שהמדד נמצא מתחת לרף. מדד הפעילות הלא־תעשייתית, הכולל שירותים ובנייה, ירד ל־49.7 מ־50.2. ההיחלשות בביקוש המקומי ובהזמנות ליצוא עלולה להשפיע על ציפיות המשקיעים לפתיחת שבוע המסחר הבא, אך אין אלה נתוני מסחר בבורסה ולא נרשמה תגובה של מדדי שנחאי והונג קונג בשבת. הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בסין · רויטרס, 31.10.

הודו – גביית מסים גדלה באוקטובר: לפי הודעת הממשלה שפורסמה ביום ראשון, 1 בנובמבר, גביית מס הסחורות והשירותים (GST) נטו הגיעה ל־2.03 טריליון רופי, עלייה של 25.6% לעומת אוקטובר אשתקד; הגבייה ברוטו עמדה על 2.31 טריליון רופי, עלייה של 22.9%. הנתון מספק אינדיקציה עדכנית להכנסות ממסים ולפעילות הכלכלית, אך לבדו אינו מאפשר לקבוע את קצב צמיחת הצריכה, ואינו תנועת מסחר חדשה: בורסות הודו סגורות ביום ראשון. רויטרס, 1.11, 09:24 שעון ישראל.

אירופה: נתונים כלכליים ורקע

גוש האירו – התעשייה ממשיכה לצמוח, אך בקצב מתון יותר: מדד מנהלי הרכש של S&P Global לתעשייה ירד באוקטובר ל־52.7 נקודות, מ־52.9 בספטמבר, אך עלה על אומדן ראשוני של 52.4. קצב גידול ההזמנות החדשות האט, מנגד הזמנות היצוא גדלו בקצב המהיר ביותר זה יותר מארבע שנים וחצי. הפעילות התרחבה בשש מתוך שמונה המדינות שנכללו בסקר, אך התכווצה בצרפת ובאיטליה. העלייה בעלויות האנרגיה והעיכובים בשרשראות האספקה מגדילים את הלחץ האינפלציוני, אף שהמדד נותר מעל רף 50 המעיד על התרחבות. רויטרס, 2 בנובמבר, 11:10 שעון ישראל. זהו נתון כלכלי לחודש אוקטובר, לא תשואה של מדד מניות.

גרמניה – מאגרי הגז נמוכים בכניסה לחורף: איגוד מפעילי מאגרי הגז INES מסר ביום ראשון, 1 בנובמבר, כי שיעור המילוי ב־30 באוקטובר עמד על 61.35% בלבד, לעומת יעד ממשלתי של 80% ל־1 בנובמבר. האיגוד קרא לשינוי מנגנון מילוי המאגרים והזהיר מסיכון לאספקה בעונת החורף, בעוד ממשלת גרמניה מעריכה שלא יהיו מחסורים. מלחמת איראן ועליית מחירי הגז פגעו בכדאיות מילוי המאגרים בקיץ. זהו דיווח על מלאים וסיכוני אספקה, ולא תגובת מסחר חדשה; הדיווח מוסיף לרקע הסיכונים בענף האנרגיה האירופי; אין בו לבדו נתון המאפשר לייחס שינוי בשערי המניות או במחירי הגז למצב המאגרים. רויטרס, 1.11, 07:04 שעון ישראל.

צרפת – תחזית דירוג האשראי הורעה לאחר סגירת המסחר: סוכנות Fitch הודיעה ביום שישי, 30 באוקטובר, על שינוי תחזית דירוג האשראי של צרפת מיציבה לשלילית, תוך שהיא מותירה את הדירוג עצמו על A+. הסוכנות ציינה צמיחה חלשה, עלייה בעלויות המימון וקשיים פוליטיים לצמצום הגירעון. היא צופה שהחוב הציבורי יגיע לכ־124% מהתוצר ב־2028, לעומת 115.7% ב־2025. זוהי אזהרה לגבי הדירוג העתידי, לא הורדת דירוג בפועל, והיא פורסמה לאחר נעילת הבורסות באירופה – אין לייחס לה את תנועת מדד קאק 40 ביום שישי. המסחר באירופה כבר חודש ביום שני, אך אין בדיווח המצוטט מדידה המאפשרת לייחס שינוי נקודתי באג״ח צרפת או במניות הבנקים דווקא להודעת Fitch. רויטרס: החלטת Fitch.

BP – רווח שיא ברבעון השלישי: חברת האנרגיה הבריטית דיווחה ביום שישי על רווח בסיסי של 8.46 מיליארד דולר, לעומת תחזית של 7.33 מיליארד. מרווחי הזיקוק הגבוהים תרמו לתוצאות; החוב נטו ירד ל־13.9 מיליארד דולר. מניית BP עלתה בכ־1.2% במסחר מוקדם באירופה, אך הנתון אינו שער נעילה. רויטרס: דוחות BP, 30.10 · מדריך מחירי הנפט.

הבנק המרכזי האירופי: ביום חמישי, 29 באוקטובר, הותיר ה־ECB את ריבית הפיקדונות על 2.50% והדגיש את סיכוני האינפלציה מהתייקרות האנרגיה. נשיאת הבנק כריסטין לגארד הודיעה שתעזוב את התפקיד בפברואר 2027. רויטרס: החלטת הריבית · הודעת המועצה האירופית.

ארצות הברית: נתונים כלכליים ודוחות

אפל – תוצאות מעל התחזיות אחרי נעילת המסחר ב־2 בנובמבר: הכנסות החברה ברבעון הפיסקלי הרביעי הסתכמו ב־114.48 מיליארד דולר, לעומת תחזית אנליסטים של 113.39 מיליארד דולר, והרווח למניה היה 2.10 דולרים. הכנסות האייפון הגיעו ל־57.58 מיליארד דולר, מעל התחזיות, ושיעור הרווח הגולמי היה 47.9%. לפני פרסום הדוח המניה ננעלה בירידה של 1.5%; לאחר הנעילה ירדה בכ־2.8% במדידת רויטרס מהבוקר, אחרי שפרסמה תחזית לשיעור רווח גולמי של 45%–46% ברבעון החגים, לעומת 47.9% ברבעון שחלף, וצמיחה של 8%–9% בהכנסות משירותים – נמוכה מהערכות האנליסטים. מדובר בתגובה במסחר המאוחר, לא בשינוי בשער הנעילה. רויטרס, 2 בנובמבר, 23:31 שעון ישראל · מדריך מניית אפל.

פלנטיר – תחזית חזקה בעקבות ביקוש ל־AI: החברה דיווחה לאחר נעילת יום שני על הכנסות רבעוניות של 2.31 מיליארד דולר, עלייה של כ־96% ומעל לתחזיות. היא צופה הכנסות של 2.649–2.653 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, מעל תחזית האנליסטים של 2.46 מיליארד דולר, והעלתה את תחזיתה השנתית ל־8.530–8.534 מיליארד דולר. המניה עלתה בכ־1.5% במסחר המאוחר במדידה שציטטה רויטרס; זאת לאחר ירידה של 3.1% בשער הנעילה, ואין לערבב בין השתיים. רויטרס, 2 בנובמבר, 23:06 שעון ישראל · מדריך מניית פלנטיר.

מרוול הודיעה על רכישת לומנטום בעסקת מניות בשווי 115 מיליארד דולר, כולל חוב: העסקה, שהוכרזה ביום שני, 2 בנובמבר, נועדה להרחיב את פעילות מרוול ברכיבי תקשורת אופטית למרכזי נתונים ולהעמיק את התחרות מול ברודקום. לפי רויטרס, שווי ההון בעסקה הוא כ־102.5 מיליארד דולר; בעלי מניות לומנטום יקבלו 4.5 מניות מרוול לכל מניה ויחזיקו בכשליש מהחברה המשולבת. השלמת העסקה מתוכננת למחצית הראשונה של 2028, בכפוף לאישורים. לפי סיכום נעילת וול סטריט של רויטרס מ־2 בנובמבר, מרוול ננעלה בירידה של 13% ולומנטום איבדה 18.6%. אלה שיעורי שינוי בנעילה, ולא המדידות התוך־יומיות המוקדמות. מדריך מניית ברודקום · מדריך אנבידיה.

הנתון הכלכלי המרכזי בארה״ב, 2 בנובמבר: מדד מנהלי הרכש בתעשייה של ISM עלה באוקטובר ל־55.5 נקודות, לעומת 54.5 בספטמבר, מעל צפי הכלכלנים ליציבות. הנתון מצביע על התרחבות בפעילות הייצור וחיזק את עליות המניות, לצד הירידה במחירי הנפט. לאחר הנעילה פורסמו דוחות אפל ופלנטיר. מאז פורסמו תוצאות הבחירות האמצע בארה״ב; המוקד הכלכלי הבא הוא דוח התעסוקה הצפוי ביום שישי. רויטרס, 2 בנובמבר. נתון ISM הוא מדד כלכלי חודשי, לא תשואת שוק.

אקסון מוביל ושברון – רווחי הזיקוק הפתיעו לטובה: שתי חברות האנרגיה האמריקאיות פרסמו ביום שישי תוצאות רבעון שלישי מעל תחזיות האנליסטים, לאחר שהתייקרות הדלקים ומרווחי הזיקוק הגבוהים שיפרו את הרווחיות. אקסון דיווחה על רווח מתואם של 4.23 דולרים למניה ושברון על 5.28 דולרים למניה. אקסון צמצמה חוב ב־8 מיליארד דולר ברבעון; שברון הפחיתה את החוב נטו בכמעט 14 מיליארד דולר בהשוואה לסוף 2025. אלה תוצאות עסקיות, לא שיעורי שינוי במניות. רויטרס: דוחות אקסון ושברון, 30.10 · מדריך אקסון מוביל.

מה משפיע על השווקים?

מה מזיז את השווקים ב־4 בנובמבר – המהפך הפוליטי בארה"ב, בינה מלאכותית ונפט: הניצחון הגדול של הדמוקרטים בבחירות האמצע, שהעניק להם שליטה בשני בתי הקונגרס, צפוי לייצר ממשל מפוצל בשנתיים שנותרו לכהונת טראמפ. המשקיעים בוחנים את ההשלכות האפשריות על פיקוח על חברות בינה מלאכותית ומטבעות דיגיטליים, על מיסוי ועל קצב ההקמה של מרכזי נתונים. לאחר העליות החדות בוול סטריט ב־4 בנובמבר, החוזים העתידיים ליום חמישי מצביעים על חולשה מחודשת במניות הטכנולוגיה ועל מסחר מעורב במדדים האמריקאיים. הבורסות באירופה ננעלו ב־4 בנובמבר בעליות, אך אין לבלבל בין נתוני נעילה אלה לבין המסחר ביום חמישי. באירופה בלטו בנקים וחברות אנרגיה מתחדשת, בעוד חלק מחברות הטכנולוגיה התאוששו בעקבות תחזית ההכנסות החזקה של AMD. בשוק הנפט לא חל שינוי בפתרון המחלוקות בין וושינגטון לטהראן: על פי רויטרס, השיחות טרם הבשילו להסכם, ופעולות צבאיות מוגבלות לצד מאמצי תיווך של קטאר ממשיכות להשפיע על פרמיית הסיכון באספקה דרך מצר הורמוז. אלה גורמי רקע ותנודתיות, ולא הוכחה שכל תנועה במדד או בחוזה נגרמה מאירוע יחיד.

OpenAI – דיווח על צמצום יעד גיוס ההון: לפי דיווח של ה־Financial Times שפורסם בלילה שבין שישי לשבת, 31 באוקטובר, החברה הפחיתה את יעד סבב הגיוס שלה בכ־10 מיליארד דולר, לכ־20 מיליארד דולר, לאחר שחלק מהמשקיעים צמצמו את התחייבויותיהם על רקע הירידות במניות הטכנולוגיה. רויטרס דיווחה על הפרסום, וציינה שלא התקבלה תגובה מיידית מהחברה ומהמשקיעים שאליהם פנתה. זהו דיווח על מגעים לגיוס הון, לא הודעה רשמית על עסקה שהושלמה. מכיוון שהבורסות סגורות בשבת, אין לייחס לידיעה תנועת מניות חדשה; היא ממחישה את השאלות סביב מימון השקעות הבינה המלאכותית לקראת חידוש המסחר.

מניות במוקד

אריסטה נטוורקס – זינוק במסחר המאוחר לאחר הדוחות: חברת ציוד התקשורת למרכזי נתונים דיווחה ב־3 בנובמבר על הכנסות של 3.66 מיליארד דולר ברבעון השלישי, עלייה של 58.5% לעומת השנה הקודמת, ועל רווח מתואם של 1.20 דולר למניה, מעל ציפיות האנליסטים. החברה צופה הכנסות של 3.9–4.0 מיליארד דולר ברבעון הרביעי. לפי בארונ'ס, המניה עלתה ביותר מ־9% במסחר המאוחר, לאחר נעילת 3 בנובמבר, ולא במהלך המסחר הרגיל. הביקוש לציוד רשת למרכזי נתונים של בינה מלאכותית ממשיך לתמוך בתוצאות העסקיות. מדריך מניית AMD · מדריך ברודקום.

AMD – מניית השבבים נחתכה אחרי דוחות חזקים: בדוחות 3 בנובמבר דיווחה החברה על הכנסות של 13.38 מיליארד דולר ברבעון השלישי, עלייה שנתית של 45%, ועל רווח מתואם של 2.09 דולרים למניה. הכנסות פעילות מרכזי הנתונים עלו ב־97% ל־8.55 מיליארד דולר, והחברה צפתה הכנסות של כ־17 מיליארד דולר ברבעון הרביעי. למרות זאת, לאחר עלייה מתונה בנעילת 4 בנובמבר, AMD ננעלה ביום חמישי, 5 בנובמבר, בירידה חדה של כ־17.3%, על רקע גל המכירות במניות הקשורות לבינה מלאכותית. זו ירידה בשער הנעילה, ולא מדידה מוקדמת במהלך המסחר. הסכמי השבבים עם OpenAI ומטא הובילו להוצאה חשבונאית שלא במזומן של 1.07 מיליארד דולר בשל כתבי אופציה ללקוחות; אין מדובר בתשלום מזומן בסכום זה. מדריך מניית AMD.

ענקיות הנפט – הרווחים גדלים, אך בתי הזיקוק לא מתרחבים בקצב דומה: לפי ניתוח הפייננשל טיימס שפורסם ב־1 בנובמבר, אקסון מוביל, שברון, BP, של וטוטאל אנרג'יז דיווחו יחד על יותר מ־50 מיליארד דולר ברווח נקי ברבעון השלישי, על רקע מחירי הדלק ומרווחי הזיקוק הגבוהים. למרות הלחץ להגדיל את כושר הזיקוק במערב, החברות מעדיפות ברובן חלוקת כספים לבעלי מניות וצמצום חובות על פני הקמת בתי זיקוק חדשים, הכרוכה בהשקעות גדולות ובשנים של בנייה. לפי העיתון, מאז 2019 נוספו בסין ובמזרח התיכון כ־4.4 מיליון חביות ביום של כושר זיקוק, בעוד אירופה וצפון אמריקה איבדו כ־2.1 מיליון. הפער בין הביקוש לתזקיקים לבין יכולת הזיקוק עשוי להותיר את מחירי הסולר ומרווחי הזיקוק גבוהים גם אם מחיר הנפט הגולמי יתמתן. מדובר בנתוני דוחות ובניתוח ענפי שפורסם ב־1 בנובמבר, לא בתנועת מניות חדשה ב־5 בנובמבר. מדריך מניית אקסון מוביל · מדריך מניית שברון.

ענקיות הטכנולוגיה – ההשקעות ב־AI מצמצמות את הכסף שמוחזר לבעלי המניות: לפי ניתוח רויטרס שפורסם ב־30 באוקטובר, מיקרוסופט, אלפבית, אמזון, מטא ואורקל החזירו לבעלי המניות בדיבידנדים וברכישות עצמיות רק 9.3% מתזרים המזומנים התפעולי בתשעת החודשים הראשונים של 2026, לעומת 27.4% בתקופה המקבילה אשתקד – השיעור הנמוך ביותר לפחות מאז 2011. תזרים המזומנים התפעולי של חמש החברות גדל ב־29% ל־542.9 מיליארד דולר, אך ההשקעות ההוניות הוכפלו ל־556.9 מיליארד דולר. כתוצאה מכך נרשם תזרים מזומנים חופשי מצרפי שלילי של 14 מיליארד דולר, לעומת עודף של 143.5 מיליארד דולר בשנה שעברה; הרכישות העצמיות צנחו ב־83% ל־13.6 מיליארד דולר. הנתונים אינם תגובת מסחר חדשה בסוף השבוע, אלא מדד לעומק ההשקעה בתשתיות AI וללחץ על תגמול בעלי המניות. מדריך מיקרוסופט · מדריך מטא.

אמזון – הדוחות והחשש מעלות ההשקעות ב־AI: המניה ירדה במסחר הרגיל ביום שישי, 30 באוקטובר, אך הנתון התוך־יומי הקודם אינו מוצג כשער נעילה. החברה דיווחה על צמיחה של כ־39% בהכנסות AWS לכ־46 מיליארד דולר ברבעון השלישי, אך הכנסותיה ורווחיה הכוללים היו נמוכים מציפיות השוק. התחזית להכנסות ברבעון הרביעי היא 240–247 מיליארד דולר. תזרים המזומנים החופשי ב־12 החודשים שהסתיימו בספטמבר היה שלילי בכ־42.4 מיליארד דולר, על רקע השקעות כבדות בתשתיות AI; החברה צופה השקעות הוניות שנתיות של כ־220 מיליארד דולר. אמזון צמצמה במהלך היום חלק מהירידה שנרשמה בפתיחת המסחר, לפי רויטרס. רויטרס: דוחות אמזון · רויטרס: תגובת השוק ונעילת 30.10 · מדריך אנבידיה.

אינטל – תחזית חלשה ומפולת במניה, לצד פגיעה במפעל בקריית גת: אינטל דיווחה על הכנסות של 16.51 מיליארד דולר ברבעון השלישי ורווח מתואם של 52 סנט למניה, אך צפתה הכנסות של 15–16 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, מתחת לתחזיות האנליסטים. החברה חשפה כי פיצוץ במפעל בקריית גת, שהשבית את הייצור למשך כשבועיים, צפוי לפגוע בהכנסותיה בכ־600 מיליון דולר בשני רבעונים. ביום שישי, 30 באוקטובר, מניית אינטל ננעלה בירידה של 28.6%, לפי סיכום המסחר של רויטרס – מפולת המיוחסת בין השאר לחשש מחולשה בשוק המחשבים האישיים, מהיקף ההשקעות ומתחזית לתזרים חופשי שלילי. זהו שיעור הירידה בשער הנעילה, במקום המדידה התוך־יומית שפורסמה קודם לכן. רויטרס: תוצאות אינטל והמפעל בישראל · מדריך מניית אינטל.

רדיט ופינטרסט – תגובת השוק לדוחות 30 באוקטובר: רדיט איבדה 29.22% בשער הנעילה ביום שישי, על רקע אכזבה ממספר המשתמשים והחשש מהשפעת תשובות AI בתוצאות החיפוש. פינטרסט ירדה ב־2.81% באותו יום בעקבות תחזית חלשה. אלה שערי נעילה היסטוריים מ־30 באוקטובר, ולא ציטוטי המסחר של 3 בנובמבר. רויטרס · מדריך רדיט · מדריך פינטרסט.

מיקרוסופט – תוצאות הרבעון שפורסמו ב־28 באוקטובר: החברה דיווחה על הכנסות של 92.3 מיליארד דולר, עלייה של 19%, ועל צמיחה של 48% בפעילות Azure. התוצאות ממחישות את הביקוש לשירותי ענן, לצד ההוצאות הגבוהות על תשתיות בינה מלאכותית. דוח החברה · מדריך מניית מיקרוסופט.

אלפבית – דוח הרבעון השלישי: הכנסות החברה הגיעו ל־127.6 מיליארד דולר, אך ההוצאות על תשתיות AI ותוצאות חשבונאיות הכבידו על הרווח. בעקבות פרסום הדוח נפגעה המניה בהמשך השבוע; מדידות המסחר המאוחר מ־28 באוקטובר אינן מוצגות כשערי נעילה. הודעת התוצאות · מדריך אנבידיה.

דורדאש ואינסטקארט – הסכם רכישה נחתם ב־29 באוקטובר: DoorDash הודיעה על הסכם מחייב לרכישת Instacart לפי שווי הון של כ־17 מיליארד דולר, בתמורה של 65 דולר למניה. לפחות 75% מהתמורה תהיה במזומן, והיתרה עשויה להיות במניות דורדאש. העסקה כפופה לאישור בעלי מניות ולרגולטורים, והחברות צופות השלמה בסוף 2027 או במחצית הראשונה של 2028. העסקה הוכרזה אך טרם הושלמה. לפי AP מ־16:15 בישראל, מניית דורדאש עלתה בכ־6% במהלך המסחר הרגיל; זה אינו שער נעילה. הודעת החברות · רויטרס: פרטי העסקה.

אנתרופיק וברודקום: לאחר נעילת יום שני דווח על הסדר מימון בהיקף 63 מיליארד דולר לרכישת ציוד AI של ברודקום שיושכר לאנתרופיק. זהו מימון ציוד, לא הכנסה שכבר הוכרה או הסבר לעליות בנעילה. רויטרס: המימון · מדריך ברודקום.

אנתרופיק: מפתחת Claude הגישה מסמכים לקראת הנפקה בנאסד״ק תחת הסימול ANT, אך טרם החלה להיסחר. במחצית הראשונה של 2026 רשמה הכנסות של כ־16.3 מיליארד דולר והפסד חשבונאי גדול, בעיקר בשל שיערוך התחייבויות. רויטרס: תשקיף אנתרופיק.

מטא – תוכנית מימון ותחזית דירוג: בסוף יום שישי, 30 באוקטובר, שינתה S&P Global את תחזית דירוג האשראי של מטא מיציבה לשלילית, בשל החשש מהשקעות הענק בבינה מלאכותית ומתזרים המזומנים. הדירוג עצמו לא הופחת. מוקדם יותר השבוע הודיעה החברה על תוכנית לגיוס הון של עד 97.5 מיליארד דולר ועל השקעת אנבידיה בסך 3 מיליארד דולר. אלה תוכניות והערכות, לא הכנסות שכבר הוכרו. רויטרס: תחזית הדירוג · רויטרס: שיתוף הפעולה עם אנבידיה · מדריך מניית מטא.

לקריאה נוספת – מדריכי מניות: אנבידיה · AMD · אינטל · ברודקום · מיקרון · מיקרוסופט · ASML · TSMC · אקסון מוביל · טסלה.

אחרי מה לעקוב?

אחרי מה לעקוב? ביום שישי, 6 בנובמבר, השאלה המרכזית היא האם גל המכירות במניות הבינה המלאכותית באסיה יימשך גם אחרי ההתאוששות החלקית מהירידות בפתיחה. יש לעקוב אחר נעילות קוספי וניקיי, אחר התפתחות המסחר בהונג קונג ובסין, ואחר פתיחת הבורסות באירופה. בוול סטריט, לאחר נפילה של 5.52% בנאסד"ק בנעילת 5 בנובמבר, שוקי החוזים העתידיים מצביעים על ניסיון תיקון, אך עדיין אין מסחר רגיל במניות. מחיר ברנט של 99.86 דולר לחבית בכותרת הוא ציטוט תוך־יומי מ־04:22 שעון ישראל ביום שישי, לא מחיר התיישבות או ציטוט חי. בשוק האג"ח והמטבעות יש לעקוב אחר הביקוש לנכסים בטוחים ואחר דוח התעסוקה האמריקאי לאוקטובר הצפוי להתפרסם ביום שישי, שעשוי להשפיע על ציפיות הריבית של הפדרל ריזרב. תקיפות מכליות באזור מצר הורמוז ממשיכות להשפיע על הסיכון בשוק הנפט, וב־29 בנובמבר מתוכננת פגישת OPEC+. מדריך מחירי הנפט.

הבהרה: המידע בעמוד נועד לצורכי חדשות והסבר, ואינו המלצה לקנייה או למכירה של ניירות ערך.

מקורות מרכזיים

מקורות ומתודולוגיה: ארה"ב: רויטרס וAP מפרסמים את שערי הנעילה הסופיים של מדדי וול סטריט ב־5 בנובמבר: נאסד"ק 24,315.00 (ירידה של 5.52%), S&P 500 ברמה של 7,353.73 (ירידה של 4.36%) ודאו ג'ונס 51,523.06 (ירידה של 3.44%). אסיה: רויטרס הציגה קוספי בירידה של 3.9% ל־5,174.84 נקודות ב־02:30 GMT (04:30 בישראל), לאחר ירידה של יותר מ־8% בפתיחה והפעלת מנתק זרם; AP דיווחה על ירידה של כ־5.7% בניקיי סמוך למחצית יום המסחר ביום שישי, 6 בנובמבר. כל אלה מדידות תוך־יומיות, לא שערי נעילה. אירופה: נתוני נעילת 5 בנובמבר מבוססים על רויטרס (STOXX 600), נתוני דאקס, רויטרס (פוטסי) ונתוני קאק 40; חוזי אירופה ליום שישי נבדקו בנפרד. נפט: רויטרס, 6 בנובמבר, 02:22 GMT (04:22 בישראל): ברנט 99.86 דולר לחבית ו־WTI 91.62 דולר, בחוזים עתידיים תוך־יומיים. שערי ההתיישבות הנפרדים של 5 בנובמבר הם 98.29 דולר לברנט ו־90.52 דולר ל־WTI. אג"ח ומטבעות: רויטרס, בוקר 6 בנובמבר באסיה, דיווחה על תשואת אג"ח ארה"ב לעשר שנים סביב 4.84%, לשנתיים סביב 4.47%, אירו בסביבת 1.1222 דולר וייסוף זמני של הין לשער 157.40 לדולר. הנתונים מתוארכים, ואינם בהכרח תקפים בזמן הקריאה.